2022年11月期间，胡润研究院分别发布《2022衡昌烧坊·胡润百富榜》《2022衡昌烧坊·胡润慈善榜》。在百富榜中，美的何享健家族以1900亿财富位列第7；在慈善榜中，美的何享健家族则根据其2021年度的10.3亿捐赠额位列第9。 美的集团是中国起步最早的民营家电企业之一，已经发展为中国家电行业的龙头企业；其背后的何享健家族除了在家族产业发展上取得的巨大成功，在慈善事业的投入也非常引人瞩目。何享健先生曾公开宣称“我把慈善作为我个人以及整个家族的一个传承的事业，可以说是家族的另外一个事业”。 何享健家族的慈善版图...
截至2023年4月23日，已登记备案的慈善信托为1254单，2023年已备案单数为70单；初始慈善信托财产总规模为54.33亿元人民币，2023年新增财产规模为2.67亿元。 慈善信托的发展速度、规模虽未必符合大多数人的期待，但其所能承载的社会价值及家族价值已经逐步显现；相关慈善信托的理论研究也日趋活跃，已经有关于慈善信托基本原理方面的专著问世；慈善信托的治理实践也日益丰富，在委托人、受托人及监察人等治理结构以及相应的治理机制上都已有了多层次的探索和创新。...
世代微评 对于面对世代交替及所有权更迭挑战的中国家族而言，家族宪法的制定需要家族内部形成普遍共识，而制定过程本身也将推动共识的达成。促进家族企业的成功发展，维护家族企业所有者的团结、保障所有权集中的同时释放一定流动性，并且进一步巩固家族力量，这既是制定家族宪法的初衷，也是家族希望实现的目标。 持有企业的家族之所以会制定家族宪法，主要有几个原因。我们从3个主要角度和家族整体目的来出发，以探讨制定这种宪法的动机： 促进企业成功发展。 维持所有者团结与承诺。 巩固家族力量。 企业发展...
2022年12月27日，十三届全国人大常委会第三十八次会议对《中华人民共和国慈善法（修订草案）》（下称“《慈善法（修订草案）》”）进行了审议，并向社会公开征求意见，或有望于本年度完成修订。 本次《慈善法（修订草案）》的一大亮点即为明确要求慈善信托应当设置监察人。监察人制度对慈善信托制度的完善、慈善信托应用场景的打开将起到推动作用。在此背景下，进一步探讨慈善信托监察人制度，包括监察人的设置及权利配置等问题，对于慈善信托实践而言是有必要的。 关于监察人角色的设置...
新时代，新实践，财富管理已经进入到价值管理时代。实现家族价值、企业价值、财富价值与社会价值的平衡是应当首先确立的财富管理目标，对此我们应当有充分的深刻认识。在家族价值与社会价值的平衡中，家族慈善具有不可或缺的重要作用，越来越多的家族开始关注家族慈善，关注家族慈善的逻辑、路径、技术与工具，慈善基金会及慈善信托无疑成为最受关注的慈善工具，慈善信托基于其自身价值更是得到了广泛的认知，慈善信托的蓬勃发展是一个必然趋势。...
“ 近日，由上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）教授、LLC项目学术主任及EED项目联席学术主任吴飞教授与哈佛商学院L.E. Simmons讲席教授劳伦·科恩（Lauren Cohen），哈佛商学院研究员格蕾丝·海丁格（Grace Headinger）合著的针对中国家族办公室的专研案例《One Tiger Per Mountain: The He Family Office》被哈佛商学院案例库收录（收录号：Harvard Business School Case...
“ 近日，由上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）教授、LLC项目学术主任及EED项目联席学术主任吴飞教授与哈佛商学院L.E. Simmons讲席教授劳伦·科恩（Lauren Cohen），哈佛商学院研究员格蕾丝·海丁格（Grace Headinger）合著的针对中国家族办公室的专研案例《One Tiger Per Mountain: The He Family Office》被哈佛商学院案例库收录（收录号：Harvard Business School Case...
“ 2021年6月16日，国际权威金融杂志《亚洲货币》（ASIA MONEY）在其官网正式公布2021“中国卓越财富管理大奖”（Asiamoney China’s Best Wealth Managers 2021）评选结果，和丰家族办公室荣膺“最佳代际传承财富管理机构”（Best For Wealth Succession）。（点击文末阅读原文，可查看《亚洲货币》官网原文） Hefeng Family Office is one of China’sfirst multi-family offices...
家族企业的独特特征之一是股东收到的非财务性无形回报，我们称为家族效应。 正如在《管理耐心资本的成本》中介绍的，家族效应对股东权益回报具有显著影响，这也构成了家族企业真正意义上的竞争优势。 我们可以借助很多工具来管理家族效应并力求实现最大化，包括： 家族使命声明； 股东信息论坛与社交聚会； 股东教育项目（如企业教育及实习项目）； 家族共同投资工具； 家族交流的机会（如家族网站）； 家族慈善项目； 家族治理结构（包括董事会、执行管理委员会、家族理事会或家族办公室）。 高效的家族治理应该挖掘家族成员扮演的关键角色：...
在《家族契约的基本组成部分》文章中介绍了家族契约的几个基本组成部分，分别是引言（谁）、家族价值观与信念（为什么）、家族企业的原则（是什么）、管辖家族与企业关系的家族企业政策（如何做），以及评估与修改契约的流程（时机）。 引言 家族契约一般以大致介绍契约基本内容的引言开头。引言对家族和企业加以介绍，交代家族制定契约的初衷，界定商定的规则类型，并描述可能带来的好处。 具体而言，引言部分包括以下常见内容： 契约的目的。 契约的标的——覆盖的对象，如企业、持股公司、家族办公室。 内容——包含的元素。 契约相关方——契约的签字方。...
与在任何企业中一样，了解资本成本的意义至关重要，只有这样家族企业的股东才能制定出成熟的决策。 很多家族企业所有人想当然地以为他们的资本成本就是借贷成本。但对于耐心资本来说，资本成本应该等同于家族企业股东对自己所持资本的收益预期。就和其他任何投资者一样，家族企业股东有很多资本投资的机会。因此，他们对耐心资本的预期进行衡量时应该与其他投资进行比较。但是，耐心成本有一些特征，体现在流动性或流动性不足，以及家族效应上。...
持有企业的家族之所以会制定家族契约，主要有几个原因。我们从3个主要角度和家族整体目的来出发，以探讨制定这种契约的动机： 促进企业成功发展。 维持所有者团结与承诺。 巩固家族力量。 企业发展 一些持有企业的家族会从企业的角度出发，制定家族契约。有些家族的目的是通过制定契约来管理领导层继任流程，因为这个问题已经到了不可拖延的程度了。还有一些家族想要提前为顺利传承做好准备，针对还没有参与到企业运营中的下一代设定具体的入职与职业发展标准。还有一些持有企业的家族为聘请专业的管理层创造条件，或者确保企业建立合适的管制体系。...
家族企业的独特特征之一是股东收到的非财务性无形回报，我们称为家族效应。 正如在《管理耐心资本的成本》中介绍的，家族效应对股东权益回报具有显著影响，这也构成了家族企业真正意义上的竞争优势。 我们可以借助很多工具来管理家族效应并力求实现最大化，包括： 家族使命声明； 股东信息论坛与社交聚会； 股东教育项目（如企业教育及实习项目）； 家族共同投资工具； 家族交流的机会（如家族网站）； 家族慈善项目； 家族治理结构（包括董事会、执行管理委员会、家族理事会或家族办公室）。 高效的家族治理应该挖掘家族成员扮演的关键角色：...
在《家族契约的基本组成部分》文章中介绍了家族契约的几个基本组成部分，分别是引言（谁）、家族价值观与信念（为什么）、家族企业的原则（是什么）、管辖家族与企业关系的家族企业政策（如何做），以及评估与修改契约的流程（时机）。 引言 家族契约一般以大致介绍契约基本内容的引言开头。引言对家族和企业加以介绍，交代家族制定契约的初衷，界定商定的规则类型，并描述可能带来的好处。 具体而言，引言部分包括以下常见内容： 契约的目的。 契约的标的——覆盖的对象，如企业、持股公司、家族办公室。 内容——包含的元素。 契约相关方——契约的签字方。...
与在任何企业中一样，了解资本成本的意义至关重要，只有这样家族企业的股东才能制定出成熟的决策。 很多家族企业所有人想当然地以为他们的资本成本就是借贷成本。但对于耐心资本来说，资本成本应该等同于家族企业股东对自己所持资本的收益预期。就和其他任何投资者一样，家族企业股东有很多资本投资的机会。因此，他们对耐心资本的预期进行衡量时应该与其他投资进行比较。但是，耐心成本有一些特征，体现在流动性或流动性不足，以及家族效应上。...
持有企业的家族之所以会制定家族契约，主要有几个原因。我们从3个主要角度和家族整体目的来出发，以探讨制定这种契约的动机： 促进企业成功发展。 维持所有者团结与承诺。 巩固家族力量。 企业发展 一些持有企业的家族会从企业的角度出发，制定家族契约。有些家族的目的是通过制定契约来管理领导层继任流程，因为这个问题已经到了不可拖延的程度了。还有一些家族想要提前为顺利传承做好准备，针对还没有参与到企业运营中的下一代设定具体的入职与职业发展标准。还有一些持有企业的家族为聘请专业的管理层创造条件，或者确保企业建立合适的管制体系。...
2024年2月28日，由中国投资协会、大成家族办公室业务中心、和丰家族办公室主办，大成家族办公室（广州）中心，大成广州办公室金融专业组承办的“全国家族财富管理办公室规范化发展研讨会（大湾区）”在广州隆重举行，来自家办、银行、信托、证券、保险、基金等约50家生态机构、近100名从业人士现场参会；线上近3000人次参与了本次研讨会。本次研讨会还吸引了新加坡、香港相关机构的积极参与。...
“ 2024年3月22日，国际权威金融杂志《欧洲货币》（Euromoney）在其官网正式公布“2024年度中国卓越财富管理大奖”（The Euromoney China Wealth Management Awards 2024）评选结果，经过由全球专家评审小组针对众多提名机构的审慎评估后，和丰家族办公室最终荣膺中国家办行业最具含金量的大奖——“最佳家族办公室服务”奖项（Best for family-office services）。（点击文末阅读原文，可查看《欧洲货币》官网原文）。...
