世代微评 家族治理的底层逻辑是什么？或者说为什么要进行家族治理？这个问题如果回答不清楚，家族治理是很难受到家族重视并真正打开的。家族效应最大化虽然不是答案的全部，但一定是最重要的答案之一。 在当下的家族财富管理市场，对家族治理的关注度越来越高，但在很多场合对家族治理依然是概念性的宣示与传播，很难有落地执行的路径与方法，从本质上看主流市场并没有理清家族治理的基本逻辑。如果家族企业无法处理好家族治理这个问题，家族财富管理整体解决方案事实上是无从谈起的。...
2022年11月3日，经过澳门特别行政区（简称“澳门”）立法会第二常设委员会（下称“二常会”）十五余次会议、审议历时近一年的澳门《信托法》，获立法会全体会议细则性通过。...
新时代，新实践，财富管理已经进入到价值管理时代。实现家族价值、企业价值、财富价值与社会价值的平衡是应当首先确立的财富管理目标，对此我们应当有充分的深刻认识。在家族价值与社会价值的平衡中，家族慈善具有不可或缺的重要作用，越来越多的家族开始关注家族慈善，关注家族慈善的逻辑、路径、技术与工具，慈善基金会及慈善信托无疑成为最受关注的慈善工具，慈善信托基于其自身价值更是得到了广泛的认知，慈善信托的蓬勃发展是一个必然趋势。...
序言 本人欣然呈献《2022年四季度全球投资展望》。...
“ 近日，由上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）教授、LLC项目学术主任及EED项目联席学术主任吴飞教授与哈佛商学院L.E. Simmons讲席教授劳伦·科恩（Lauren Cohen），哈佛商学院研究员格蕾丝·海丁格（Grace Headinger）合著的针对中国家族办公室的专研案例《One Tiger Per Mountain: The He Family Office》被哈佛商学院案例库收录（收录号：Harvard Business School Case...
“ 2021年6月16日，国际权威金融杂志《亚洲货币》（ASIA MONEY）在其官网正式公布2021“中国卓越财富管理大奖”（Asiamoney China’s Best Wealth Managers 2021）评选结果，和丰家族办公室荣膺“最佳代际传承财富管理机构”（Best For Wealth Succession）。（点击文末阅读原文，可查看《亚洲货币》官网原文） Hefeng Family Office is one of China’sfirst multi-family offices...
世代微评 家族成员往往身兼多重身份并负有多重责任，身份的多重性难免引起责任的冲突，家族治理才是真正的解决之道。家族治理的关注点应放在本文所讲到的8个主要关注点，从实践经验来看家族当然应着眼于全局，但应当从最迫切或最容易达成共识的局部出发。 家族企业想要将成功延续多个世代，最好的方式之一就是预测未来可能出现的问题，然后在家族内部加以讨论——在问题真正出现之前将其解决掉。...
世代微评 就家族而言，家族（企业）财富管理最重要的路径就是家族（企业）治理，这不仅是重要的事，而且也是紧急的事！伴随着结构性工具的广泛运用，家族信托治理等结构性工具的治理问题也越来越凸显。对于家族（企业）治理的忽视与误解必然会导致家族财富管理的方向性偏差。 家族（企业）治理到底有什么价值？为什么成为领先家族（企业）财富管理实践的核心内容？家族信托等结构性工具到底有什么价值？为什么结构性工具越来越成为家族关注焦点？知其所以然，有7个应当理解的实践观点：...
在家族（企业）价值与财富管理中，家族治理问题越来越受关注。就特定家族而言，是否有必要开展家族治理，能否进行有效的家族治理，必须厘清两个基础性问题：一是家族治理的目标问题，二是家族治理的关注要点问题。若无法厘清，则家族治理的逻辑和路径将出现偏差，家族治理的落地更是无从谈起。 家族治理的总体目标是家族力的整体提升，家族应通过有效治理提升家族的生存力、发展力和价值力。就当下而言，只有通过有效的家族治理，才能实现8个具体目标： 1....
家族财富管理已经进入到整体解决方案的时代，各种财富管理工具的综合运用是一种常态。家族财富管理工具没有优劣之分，但从财富管理整体解决方案的需求与目标出发，我们一直强调结构性工具的价值与运用的必要性。 在财富整体解决方案的时代，市场对于家族（企业）的价值管理愈加关注。深刻关注家族力的整体提升，无疑要处理好家族治理、家族企业治理、财富管理的平衡。而就这三者而言，缺乏结构性工具的支撑和承载落地是困难的。 有必要看一下家族信托、家族基金会、家族控股公司、家族有限合伙及家族特殊目的公司等结构性工具，以及保险金信托、PPLI等一些金融性结构性工具的共同逻辑。...
序言 本人欣然呈献《2022年二季度全球投资展望》。...
