家族·观点 | 高效的家族企业所有者都具备哪些特点
世代微评 伴随着代际的发展、家族成员的增加，家族企业所有者的数量也在不断增加。对于中国家族（企业）而言，重视所有者教育，从角色、权利及责任等维度开展所有者教育，让每一个家族企业所有者都成为高效的、合格的所有者，已经是当下非常迫切的课题。...
家族·观点 | 以“坚固与柔软”战胜“时间与人性”——家族信托的基本逻辑
近期家族信托，尤其是海外家族信托似乎引来了非常“异样”的关注，甚至有一些引发“怀疑论”的味道，这很有可能会影响或误导一些中国家族对境内外家族信托的认识与判断。本文希望籍此重新探寻家族信托的真正价值以建立正见，发现并构建家族信托应有的逻辑，为中国家族运用信托工具提供可靠的实践路径建议。 家族信托应当遵循一些最基本的逻辑，只有懂得这些逻辑才可能真正持久地保有家族信托的可能与温暖。 逻辑1 守住合法性的底线，把握价值性的边界 从某种意义上讲，家族财富管理就是战胜“时间”与“人性”的过程，战胜的是家族内部与外部持续变化而产生的不确定性。...
家族·观点 | 中国家族信托持续发展的三条路径——坚持家族立场、保有合规价值
我们始终认为民事信托的发展必须解决好四个核心问题：应用场景、信托治理、所有权结构及信托文化。在应用场景充分打开的同时，信托治理与所有权结构的回归与创新是至为关键的，这也可以理解为家族信托持续发展的三条路径。 路径之一：信托应用场景的充分打开 家族信托大类上可以划分为可撤销信托和不可撤销信托，依据治理及所有权结构当然也可以对信托进行大的分类，但不在本文展开讨论。...
家族·观点 | 关于慈善信托监察人设置与权利配置的几点思考
2022年12月27日，十三届全国人大常委会第三十八次会议对《中华人民共和国慈善法（修订草案）》（下称“《慈善法（修订草案）》”）进行了审议，并向社会公开征求意见，或有望于本年度完成修订。 本次《慈善法（修订草案）》的一大亮点即为明确要求慈善信托应当设置监察人。监察人制度对慈善信托制度的完善、慈善信托应用场景的打开将起到推动作用。在此背景下，进一步探讨慈善信托监察人制度，包括监察人的设置及权利配置等问题，对于慈善信托实践而言是有必要的。 关于监察人角色的设置...
家族·观点 | 家族信托被选择的理由——持久地保有可能与温暖
家族信托的本质是什么？在时间和范围上延伸委托人的意愿和影响这才是家族信托的本质。委托人可以根据自身的考虑，来决定自己生前或死后自身名下财产的利益如何进行管理或分配的制度。信托的“自由”让一切变成了可能，而且始终保有对家人的温暖。信托的自由性与人们创新愿望推动了信托制度在全球的发展。 基于信托目的的自由性，信托财产的独立性，信托受益人的未来性，逐步衍生出了家族信托风险隔离、传承规划及投资筹划等功能价值。...
家族·观点 | 关于财富管理工具共识性的基本判断与误区澄清
家族财富管理工具出现了非常明显的功能扩张与打通融合的趋势，这对于财富管理行业的影响是深远的。特定工具功能价值的扩张，工具之间功能的有效打通与结构性融合，让财富管理工具箱日渐充盈起来，而且越来越有质感。...
家族·观点 | 新通药物IPO过会——家族信托股权结构背后财富家族显现
2023年1月12日，西安新通药物研究股份有限公司（简称“新通药物”）经上海证券交易所科创板上市委员会2023年第6次审议会议，审议符合发行条件与上市条件，且经上市委员会确认不存在需进一步落实事项，成功实现IPO。 新通药物的成功IPO，同时也将一个低调的财富家族以及其家族信托呈现给公众。 根据新通药物对外披露的信息，新通药物是一家长期专注药物研发的高新技术企业，坚守“创新药”赛道，现聚焦于乙肝、肝癌等重大疾病领域，致力于研发具有自主知识产权、安全有效、以临床价值为导向的创新药物，同时引进并开发一款国内临床未满足需求的癫痫药物。...
家族·观点 | 关于财富管理工具相关的关键演化趋势
伴随着财富管理市场的发展，近两年财富管理工具及运用有一些新的演化趋势，也存在一定的挑战，对财富管理行业的发展与格局会有一定的影响，应当引起重视。 意愿安排工具之间的充分打通融合 广义的意愿安排实际包括了家族政策、家族规章、遗嘱、意定监护、生前预嘱及遗产管理人安排等一系列的工具。 用家族政策安排特定家族事务，用家族规章构建家族行为规范，用遗嘱解决身后安排的问题，用意定监护解决失能、失智的问题，用生前预嘱解决重大医疗决定的问题，用遗产管理人安排解决遗嘱执行的问题，从目前的情形来看完整意愿安排应当是一个确定性的趋势，这是家族财富管理整体解决方案的基本要求。...
家族·观点 | 2023年财富管理法律服务市场新观察——在不确定性中发现并把握确定性
2022年已经过去，从世界范围来看，国际政治环境的复杂，新冠疫情的持续影响，全球经济的萎靡，地缘冲突的加剧，存在巨大的不确定性，深刻影响了财富管理市场的发展。在这个宏观背景下，中国高净值人士、财富家族（合称为“财富人群”）最大的挑战是什么？最关心和忧虑的是什么？真正需要满足的财富管理诉求是什么？答案决定了财富管理服务的起点与终点。 中国财富人群在新时期面对的核心挑战是什么 在安全逻辑、合规逻辑、价值逻辑等底层逻辑改变之下，相应的财富管理挑战已经发生了深刻的变化，这是应当首先明确的。即使是同样的诉求，在不同逻辑之下其具体目标与实现路径的差异也是巨大的。...
家族·观点 | A股设计公司的顶层家族信托结构设计
2022年12月期间，深交所A股上市的设计公司深圳市杰恩创意设计股份有限公司（证券代码：300668，简称“杰恩设计”）发布了一系列的《简式权益变动报告书》《关于控股股东、实际控制人及特定股东协议转让股份的提示性公告》，对外披露其实际控制人姜峰及其一致行动人为配合公司引入专业化大健康业务团队，向代表该团队利益的持股平台广东金晟信康投资中心（有限合伙）（以下简称“广东金晟”）转让公司股票；同时，广东金晟亦通过市场大宗交易购入公司股票，最终广东金晟将持有杰恩设计合计17.48%的股份，将成为杰恩设计的“二股东”。...