【家族声音】汇聚专业的信托筹划专家、家族（企业）治理专家、财富管理专家和家族办公室专家，每周与大家分享私人财富管理、家族（企业）顶层结构设计、家族力整体提升、家族（企业）投融资及家族（企业）危机化解和争议解决等方面的经验和见解。

家族力

基于对家族企业保护、管理与传承领域多年研究与服务经验的总结，我们于2017年提出了关于“家族力”的观点。

在家族（企业）财富管理过程中，家族会逐步发现财富管理的逻辑与技术虽然可以解决家族（企业）财富保护、管理及传承过程中的各类问题，但同时也会逐步意识到财富管理不仅是对金融资本的管理，也是对家族的文化资本、社会资本及人力资本的系统管理，只有这样才可能真正解决家族基业长青的问题。

那么，金融资本、人力资本、文化资本及社会资本的强大且平衡的集合体，以及与这个集合体无法割裂的、维持这个集合体有效运行及充满活力的机制应当称之为什么呢？应当安立一个什么“名”呢？

家族力！具体而言：家族力应当同时包括家族（企业）的永续生存能力——生存力、家族（企业）的持续发展能力——发展力、家族（企业）的核心社会价值——价值力。

生存力和发展力比较直观，不难理解，但价值力如何去理解呢？

这里的价值力实际上指的是家族价值与社会价值的契合能力，家族价值对社会价值的引领能力。

我们可以从国内看到国外，从当下回顾历史，哪一个家族的家族价值与社会价值无法融合或者冲突时，还会长期繁荣发展？过去没有可能、现在没有可能，未来也肯定不可能，这是由家族的社会属性所决定的。家族与社会是一个彼此认同与尊重，相互关注与需要的关系，违背了这个价值关系家族必定会以某种形式消亡。

所以说，家族保持家族价值与社会价值的长期契合与始终引领，既是一种家族需要，也是一种必不可少的家族能力，是家族力的核心组成部分。

最后，可以用一句话去结束关于家族力的讨论：家族力事实上就是家族的生命力！

就未来而言，家族必将走出对“财技”的关注与执着，而进入对“家族力”这一关键价值的持续追求，这也是财富管理的理性回归，这个趋势已初露端倪、是不可阻挡的。在这个时候，我们为家族找到一个对的方向，发现一条对的路径，找到真正的目标，不仅是我们从业者的本分，也是一件对家族、对社会功德无量的事情！

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

张晓初

和丰家族办公室家族（企业）治理专家

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一个想就家族财富的保护、管理与传承做点事的家族成员如何让自己走在“轨道”之中，把这件事“做对”、“做好”，如何有效说服其他家族成员，达成共识、甚至是普遍共识，开始真正意义上家族财富管理？

一个专业人士如何发现正确的起点与路径，更有效地与家族沟通，与家族达成共识与合作，进而完成合理的家族财富管理服务方案？

做到这些，无疑要发现更有说服力的答案，相信《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》就是这个答案。

根据家族财富管理的行业特征，可以将家族财富管理大体划分为“定义时代”、“工具时代”及“生态时代”三个时代。当下的生态时代就是家族财富管理整体解决方案的时代，要成功完成整体解决方案，无论是家族还是专业人士都有很多问题必须思考：

家族当下最迫切的诉求到底是什么，风险隔离与保障支持为什么刻不容缓？

在传承中是实现“共享共治”，还是“分家分业”，还有没有第三条路可以走？

为什么说不要“管的太宽”，不要“管的太远”，安排下一代，关怀在下一代的逻辑基础是什么？

家族有哪两个最重要的“训练场”，为什么是说这两个训练场缺一不可？

财富管理有哪些层次，一个家族应当从哪一个层次打开，顶层结构为什么是最重要的“抓手”？

什么是家族力，为什么说决定家族未来的是家族力，为什么家族今天对家族宪法真的感兴趣了？

日本家族企业及西方的传承经验为什么在中国未必适用，家族血缘结构会影响什么，中国家族传承如何选择？

家族智慧与专业能力如何协同与融合，如何建立彼此的信任与尊重，找到更好的“路”？

未来已来，财富管理行业、家族办公室行业的发展趋势，如何把握与落地，为什么脱虚向实才能成就家族？

为什么始终要强调家族立场，财管管理的“六性”——合规性、价值性、系统性、家族性、可变性和持续性为什么是“实线”？

这些问题都可以在《对话家族顶层结构》中找到实实在在的答案，足以指导当下最为迫切的家族财富整体解决方案的完成，所以说《对话家族顶层结构》是恰逢其时的！

近年来，在家族财富管理领域似是而非的观点和主张很多，难得是深刻洞见，更为稀有的是能够打动“家族内心”具有力量的核心逻辑。在回归家族财富管理本质的路上，这样的逻辑的时代价值更为凸显。

为什么家族精神如此的重要？

“家族精神这个‘家族不动产’可以产生两个价值，一个是内部的价值，是一种持久的、强大的凝聚力；另一个是外部的价值，社会的、时代的尊重与认可。

家族精神往往意味着两个层面的优势，一是让家族和家族企业能够始终面向‘过去’的使命与传统，另一个是让家族及家族企业保有‘未来’长期发展的动力与能力。从这个意义上而言家族精神是家族企业传承与创新之间的绝佳平衡器。”

毫无疑问，就家族精神给出的上述答案足以说服任何一个有传承梦想的家族开始关注家族精神，进而真正关注家族文化的养成。

为什么大部分家族财富管理规划以“分”为主流？

“基于社会环境的改变，家族的共同生活方式已被彻底打破，客观上也不再是必需，家族财富共有的社会基础已经根本动摇了。同时，家族财富共有模式的价值已经大大弱化，对于家族支系、单一家庭及个人的生存、安全及发展而言，财富共有甚至可能会带来负面价值，形成某些方面的制约。

一个力量是希望通过财富共有实现对家族成员的平等关爱以及提供共同发展的平等机会的渴望，同时实现对世代同堂、家族和合等传统家族‘圆满’文化的坚守与梦想。

另一个力量是更多追求个性的张扬、独立的发展。虽然人们依然关注家族荣耀，但更希望在家族资源与平台背景下实现自我完善，期待的是家族价值、家庭价值及个人价值的同步发展。

前者是家族的力量，后者是时代的力量，不言而喻时代的力量更大。”

可以相信，这个答案足以打破家族“共享共治”的“乌托邦”，足以让家族开始思考，并努力去发现“共享共治”、“分”以外的、可能的“第三条路”。

这些都是《对话家族顶层结构》给出的答案。无法否认，该书在多个主题，多个视角中提出的很多重要观点、逻辑与理论，是直中要害的，显然是在身经百战的实践中锤炼出来的，更是可以拿来就用且更具有说服力的答案。

必须承认，在家族财富管理中永远没有最好的答案。

但是，在当下，如果想要找到答案，而且想要找到有更有说服力的答案，这个答案就在这里!

[来源：家族世代（FamilyGenerations）]

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家族生态系统

从2013年“家族生态系统”这一模型及相应的理论体系形成至今，应当说已渐趋完善。

“家族生态系统”是指在一定的社会空间内，家族与社会环境构成的统一整体。

环境是家族生态系统存在的大背景，环境要素是一个变量，同时也是影响所有变量的宏观力量，是每一个家族都应长期关注的重要因素。

将家族生态系统放在大环境下进行考察，能够有效把握家族成长与衰退的宏观动因，进而明确家族自身所处境况、挑战、潜力与战略方向。

家族生态系统实际上存在“内核”与“外核”的区别，有“灵魂”与“肉身”不同维度的考量。

以家族领导机制为核心，以法律筹划、税务筹划、财富管理、生活定制为路径，通过对所有权、控制权、经营权与收益权的衡平，运用沟通、教育、雇佣和规划的实现手段，凝聚家族共同愿景与价值观，获得把握机遇、战胜挑战的持续发展能力，构建起代际融合、文化融合、情感融合、资本融合的现代家族生态内核。

家族生态内核是具备虚拟属性的家族核心枢纽，是一种对家族深层次运行机制的认识，是实践上的指导原则，是家族的“灵魂”所系。

围绕家族生态内核部署治理系统、投资系统、法务系统、税务系统、风控系统、教育系统、慈善系统和生活系统，对家族人力资本、文化资本、金融资本和社会资本进行保护、管理与传承，构建起现代家族生态外核。

家族生态外核是具备现实意义的家族支撑结构，是对家族事务运作逻辑的理解，是具体的实践活动经验，是家族的“肉身”所在。

家族（企业）的保护、管理与传承，既应有强大的“灵魂”，同时也应有健康的“肉身”。

在“家族（企业）财富管理整体解决方案的时代”，没有一套完整的系统性理论与工具是走不出时代的瓶颈的，没有一个清晰的价值判断是找不到方向的，发现、发挥及回归家族生态系统及家族力的价值是最有效的“破局之策”。

遗憾的是，今天对于家族生态系统的关注度还远远不够，需要我们共同努力去倡导和推动！

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

赖逸凡

大成律师事务所合伙人

和丰家族办公室家族信托筹划专家

中国家族力研究中心研究员

致力于家族（企业）控制权安排与优化、顶层结构设计，长期专注于境内外家族信托、家族基金会的整体筹划与执行，在家族（企业）投融资结构设计与机制完善等领域具有丰富的研究及实践经验。

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在探求与厘清家族（企业）面对的核心挑战后，也就能够找到家族（企业）诉求与目标，同时也确定了家族（企业）顶层结构设计的起点、家族（企业）整体财富管理解决方案的起点。

那么家族（企业）财富管理的目标与方向到底是什么？这是一个最为根本且重要的问题。有目标才有方向！如果财富管理的方向搞错了，对解决方案及路径的选择一定会出现问题。

我们注意到，从2012年中国财富管理元年开始，大家首先关注的就是传承问题，谈家族财富管理必首言传承！需要特别注意的是，根据我们近年来的服务经验，传承问题确实是家族（企业）财富管理必然要面对的核心问题之一，但这未必是家族最迫切的诉求，也并不见得是最首要的问题。

我们认为，就大多数中国家族而言，家族财富的传承固然重要，但家族财富的保护和管理更为真实，家族财富保护目标的实现尤为迫切。家族财富的系统性安全问题对于大多数家族而言就是重要且紧急的问题，所以“保护”目标的实现是最为迫切的，这个目标应当确定为大多数家族（企业）财富管理的出发点。

当然，综合运用多种财富管理的方案、工具及技术一定可以同时实现多种目标，这是确定的，但一定要寻求到一个逻辑起点。比如家族信托，基于信托财产的隔离功能，产生了极大的财富保护价值，这是基础性的，管理及传承目标的实现是在此基础上设计和衍生的。如果不是从保护出发，也许根本不会选择家族信托这个工具。

通过路径选择与工具运用的综合平衡，在家族（企业）财富管理的方案设计中确保实现首要目标，兼顾其他目标的实现是完全有可能的，这也是应当坚持的方向。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

胡弯

大成律师事务所律师

和丰家族办公室家族（企业）顶层结构设计专家

中国家族力研究中心研究员

致力于家族（企业）的保护、管理与传承，长期专注于家族（企业）顶层结构设计，境内外家族信托筹划、设立与管理以及跨境投资并购等领域的研究及实践。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

除了无常为常、四期叠加及文化缺失外（点击链接可查看往期精彩），家族（企业）领导者的过于自信对于家族（企业）而言也是一个非常大的潜在挑战。

自信是成功企业家必备的基本素养。家族（企业）发展的每一个重要时期，一定伴随着杰出家族（企业）领导者的出现。今天成功的家族（企业），无论走过的路多么起伏跌宕，都证明了家族（企业）领导者的能力。就这一点而言，成功企业家的自信是必然的，也是必要的。

但是，过往持续成功的经历往往会让相当比例的中国家族（企业）领导者对自己的能力过于自信了。往往会认为自己充满智慧，无所不知，无所不能，可谓是英明神武。在当下普遍高度集权的家族（企业）中，领导者的这种“自信”可能带来的风险与挑战是不言自明的。

长荣集团曾经的掌门人张荣发，希望通过遗嘱的形式实现一代向二代的交接。他在遗嘱中明确：“长荣集团的领导权交给二房的小儿子，希望大房的长子以及家族企业中的老臣可以配合小儿子执掌企业。”虽然张荣发的遗嘱写得很明确，但是现实却是小儿子只当了4天的董事长，就被长房连同其他老臣一起架空了。

从长荣集团这个案例我们可以看到过于自信容易造成的两大危害：

第一，不重视甚至不采纳专业意见。如果张荣发先生在订立遗嘱过程中有专业人士的参与，他们会告知张荣发先生：遗嘱只是一种意愿的表达，并没有办法形成有效的、可以落地的法律结构。如“大房和企业老臣应该拥护小儿子，帮助执掌企业”，这是明显的意愿表达，在法律上是不可执行的。相信即使专业人士提出了这样的意见，张荣发先生也还是会“一意孤行”，而这恰恰就是过于自信的第一个危害。

第二，容易误判局势。张荣发先生之所以相信一纸遗嘱可以实现自己的意愿，是因为他觉得大房和二房之间没有多少矛盾，或者是相信两个儿子都很孝顺，会遵从自己的遗愿。这样的情况在今天的中国家族中屡见不鲜，很多在老一辈家长看来一团和气的家族中，其实隐藏着矛盾和斗争，这些隐藏的矛盾会在家族长辈百年之后以家族争产大战的形式爆发，这也是过于自信导致的第二个危害。

一切没有经过考验的结论，都不是真正的结论！而基于未经考验的结论作出的判断与安排不仅是不明智的，而且注定是难以实现的。尤其在家族财富管理领域，家族不仅关注当下，更立足于“未来”，未来需要战胜的是“人性”与“时间”。所有的财富管理的逻辑、路径、技术与工具选择与应用，都是基于正确的判断，过于自信会蒙住人们的眼睛，这是一个常识性的问题。

从某种意义上说，无论是家族（企业）的当下，还是家族（企业）的未来，很大程度上都决定于家族（企业）领导者的判断、规划与安排，这种过于自信的确是存在巨大“杀伤力”的。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

李海铭

和丰家族办公室首席信托筹划专家

就职于北京大成（广州）律师事务所

美国纽约州执业律师

美国华盛顿大学法学博士

长期致力于家族信托、家族基金会的内容安排与结构设计、集团和治理、投融资与并购重组、证券与资本市场等领域的研究与实践。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

商文化与家文化的同时缺失也是中国家族（企业）面对的一大挑战，但是这往往是极易被忽略的。

前段时间出现的长生生物等公司的“问题疫苗”事件，如此令人发指，就是一个最典型的商文化、商业伦理缺失的表现。在缺乏“诚信、责任、思利及人”等商文化的大背景下，这类事件的发生是必然的，而非偶然的。

“家文化”的重塑对于中国家族（企业）而言同样也是一个艰巨的挑战。从我们的经验来看，除福佬及客家两大民系背景的家族对于“家文化”尚有相对完整的延续与关注外，大部分家族的“家文化”显然出现了断层与迷失。找到文化的正确方向已经实属不易，重塑更是任务艰巨，可以说这是一个时代背景下的现状。

就特定家族而言，家族文化的核心是家族精神。家族精神主要指的是家族的核心价值观、愿景、使命、理念等。不仅所有家族成员必须认同这种价值，而且通常家族精神通常也会转化为家族企业文化的核心。“家风，才是真正的家族不动产”。

家族文化可以产生两个价值，一个是内部的价值，是一种持久的、强大的凝聚力；另一个是外部的价值，社会的、时代的尊重与认可。

同时，家族文化往往意味着两个层面的优势，一是让家族和家族企业能够始终面向“过去”的使命与传统，另一个是让家族及家族企业保有“未来”长期发展的动力与能力。从这个意义上而言家族文化是家族企业传承与创新之间的绝佳平衡器。

毫无疑问，文化资本是家族最为核心的资产，也是成功家族企业必须具备的核心资产。

文化的长期保持，需要持久地实现家族内部人的长期共识与有效传承，同时也需要得到外部人的长期尊重与高度认可，这都是比较难以实现的。

文化缺失的挑战问题解决不好，家族的保护、管理与传承是不可能实现的。就如同一个“人”，没有“脊梁”，是不可能站的起来的。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

蒋松丞

和丰家族办公室创始合伙人、董事总经理

和丰家族办公室首席财富管理专家

中国家族力研究中心执行副主任

家族办公室模式本土化的先行者、研究者与实践者，在家族所有权架构设计、境内外家族信托筹划与执行、家族办公室构建、家族（企业）投融资等方面有着丰富的实践经验，提供跨境多专业领域整体解决方案。

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