【家族声音】汇聚专业的信托筹划专家、家族（企业）治理专家、财富管理专家和家族办公室专家，每周与大家分享私人财富管理、家族（企业）顶层结构设计、家族力整体提升、家族（企业）投融资及家族（企业）危机化解和争议解决等方面的经验和见解。

家族生态系统

从2013年“家族生态系统”这一模型及相应的理论体系形成至今，应当说已渐趋完善。

“家族生态系统”是指在一定的社会空间内，家族与社会环境构成的统一整体。

环境是家族生态系统存在的大背景，环境要素是一个变量，同时也是影响所有变量的宏观力量，是每一个家族都应长期关注的重要因素。

将家族生态系统放在大环境下进行考察，能够有效把握家族成长与衰退的宏观动因，进而明确家族自身所处境况、挑战、潜力与战略方向。

家族生态系统实际上存在“内核”与“外核”的区别，有“灵魂”与“肉身”不同维度的考量。

以家族领导机制为核心，以法律筹划、税务筹划、财富管理、生活定制为路径，通过对所有权、控制权、经营权与收益权的衡平，运用沟通、教育、雇佣和规划的实现手段，凝聚家族共同愿景与价值观，获得把握机遇、战胜挑战的持续发展能力，构建起代际融合、文化融合、情感融合、资本融合的现代家族生态内核。

家族生态内核是具备虚拟属性的家族核心枢纽，是一种对家族深层次运行机制的认识，是实践上的指导原则，是家族的“灵魂”所系。

围绕家族生态内核部署治理系统、投资系统、法务系统、税务系统、风控系统、教育系统、慈善系统和生活系统，对家族人力资本、文化资本、金融资本和社会资本进行保护、管理与传承，构建起现代家族生态外核。

家族生态外核是具备现实意义的家族支撑结构，是对家族事务运作逻辑的理解，是具体的实践活动经验，是家族的“肉身”所在。

家族（企业）的保护、管理与传承，既应有强大的“灵魂”，同时也应有健康的“肉身”。

在“家族（企业）财富管理整体解决方案的时代”，没有一套完整的系统性理论与工具是走不出时代的瓶颈的，没有一个清晰的价值判断是找不到方向的，发现、发挥及回归家族生态系统及家族力的价值是最有效的“破局之策”。

遗憾的是，今天对于家族生态系统的关注度还远远不够，需要我们共同努力去倡导和推动！

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

赖逸凡

大成律师事务所合伙人

和丰家族办公室家族信托筹划专家

中国家族力研究中心研究员

致力于家族（企业）控制权安排与优化、顶层结构设计，长期专注于境内外家族信托、家族基金会的整体筹划与执行，在家族（企业）投融资结构设计与机制完善等领域具有丰富的研究及实践经验。

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在探求与厘清家族（企业）面对的核心挑战后，也就能够找到家族（企业）诉求与目标，同时也确定了家族（企业）顶层结构设计的起点、家族（企业）整体财富管理解决方案的起点。

那么家族（企业）财富管理的目标与方向到底是什么？这是一个最为根本且重要的问题。有目标才有方向！如果财富管理的方向搞错了，对解决方案及路径的选择一定会出现问题。

我们注意到，从2012年中国财富管理元年开始，大家首先关注的就是传承问题，谈家族财富管理必首言传承！需要特别注意的是，根据我们近年来的服务经验，传承问题确实是家族（企业）财富管理必然要面对的核心问题之一，但这未必是家族最迫切的诉求，也并不见得是最首要的问题。

我们认为，就大多数中国家族而言，家族财富的传承固然重要，但家族财富的保护和管理更为真实，家族财富保护目标的实现尤为迫切。家族财富的系统性安全问题对于大多数家族而言就是重要且紧急的问题，所以“保护”目标的实现是最为迫切的，这个目标应当确定为大多数家族（企业）财富管理的出发点。

当然，综合运用多种财富管理的方案、工具及技术一定可以同时实现多种目标，这是确定的，但一定要寻求到一个逻辑起点。比如家族信托，基于信托财产的隔离功能，产生了极大的财富保护价值，这是基础性的，管理及传承目标的实现是在此基础上设计和衍生的。如果不是从保护出发，也许根本不会选择家族信托这个工具。

通过路径选择与工具运用的综合平衡，在家族（企业）财富管理的方案设计中确保实现首要目标，兼顾其他目标的实现是完全有可能的，这也是应当坚持的方向。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

胡弯

大成律师事务所律师

和丰家族办公室家族（企业）顶层结构设计专家

中国家族力研究中心研究员

致力于家族（企业）的保护、管理与传承，长期专注于家族（企业）顶层结构设计，境内外家族信托筹划、设立与管理以及跨境投资并购等领域的研究及实践。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

除了无常为常、四期叠加及文化缺失外（点击链接可查看往期精彩），家族（企业）领导者的过于自信对于家族（企业）而言也是一个非常大的潜在挑战。

自信是成功企业家必备的基本素养。家族（企业）发展的每一个重要时期，一定伴随着杰出家族（企业）领导者的出现。今天成功的家族（企业），无论走过的路多么起伏跌宕，都证明了家族（企业）领导者的能力。就这一点而言，成功企业家的自信是必然的，也是必要的。

但是，过往持续成功的经历往往会让相当比例的中国家族（企业）领导者对自己的能力过于自信了。往往会认为自己充满智慧，无所不知，无所不能，可谓是英明神武。在当下普遍高度集权的家族（企业）中，领导者的这种“自信”可能带来的风险与挑战是不言自明的。

长荣集团曾经的掌门人张荣发，希望通过遗嘱的形式实现一代向二代的交接。他在遗嘱中明确：“长荣集团的领导权交给二房的小儿子，希望大房的长子以及家族企业中的老臣可以配合小儿子执掌企业。”虽然张荣发的遗嘱写得很明确，但是现实却是小儿子只当了4天的董事长，就被长房连同其他老臣一起架空了。

从长荣集团这个案例我们可以看到过于自信容易造成的两大危害：

第一，不重视甚至不采纳专业意见。如果张荣发先生在订立遗嘱过程中有专业人士的参与，他们会告知张荣发先生：遗嘱只是一种意愿的表达，并没有办法形成有效的、可以落地的法律结构。如“大房和企业老臣应该拥护小儿子，帮助执掌企业”，这是明显的意愿表达，在法律上是不可执行的。相信即使专业人士提出了这样的意见，张荣发先生也还是会“一意孤行”，而这恰恰就是过于自信的第一个危害。

第二，容易误判局势。张荣发先生之所以相信一纸遗嘱可以实现自己的意愿，是因为他觉得大房和二房之间没有多少矛盾，或者是相信两个儿子都很孝顺，会遵从自己的遗愿。这样的情况在今天的中国家族中屡见不鲜，很多在老一辈家长看来一团和气的家族中，其实隐藏着矛盾和斗争，这些隐藏的矛盾会在家族长辈百年之后以家族争产大战的形式爆发，这也是过于自信导致的第二个危害。

一切没有经过考验的结论，都不是真正的结论！而基于未经考验的结论作出的判断与安排不仅是不明智的，而且注定是难以实现的。尤其在家族财富管理领域，家族不仅关注当下，更立足于“未来”，未来需要战胜的是“人性”与“时间”。所有的财富管理的逻辑、路径、技术与工具选择与应用，都是基于正确的判断，过于自信会蒙住人们的眼睛，这是一个常识性的问题。

从某种意义上说，无论是家族（企业）的当下，还是家族（企业）的未来，很大程度上都决定于家族（企业）领导者的判断、规划与安排，这种过于自信的确是存在巨大“杀伤力”的。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

李海铭

和丰家族办公室首席信托筹划专家

就职于北京大成（广州）律师事务所

美国纽约州执业律师

美国华盛顿大学法学博士

长期致力于家族信托、家族基金会的内容安排与结构设计、集团和治理、投融资与并购重组、证券与资本市场等领域的研究与实践。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

商文化与家文化的同时缺失也是中国家族（企业）面对的一大挑战，但是这往往是极易被忽略的。

前段时间出现的长生生物等公司的“问题疫苗”事件，如此令人发指，就是一个最典型的商文化、商业伦理缺失的表现。在缺乏“诚信、责任、思利及人”等商文化的大背景下，这类事件的发生是必然的，而非偶然的。

“家文化”的重塑对于中国家族（企业）而言同样也是一个艰巨的挑战。从我们的经验来看，除福佬及客家两大民系背景的家族对于“家文化”尚有相对完整的延续与关注外，大部分家族的“家文化”显然出现了断层与迷失。找到文化的正确方向已经实属不易，重塑更是任务艰巨，可以说这是一个时代背景下的现状。

就特定家族而言，家族文化的核心是家族精神。家族精神主要指的是家族的核心价值观、愿景、使命、理念等。不仅所有家族成员必须认同这种价值，而且通常家族精神通常也会转化为家族企业文化的核心。“家风，才是真正的家族不动产”。

家族文化可以产生两个价值，一个是内部的价值，是一种持久的、强大的凝聚力；另一个是外部的价值，社会的、时代的尊重与认可。

同时，家族文化往往意味着两个层面的优势，一是让家族和家族企业能够始终面向“过去”的使命与传统，另一个是让家族及家族企业保有“未来”长期发展的动力与能力。从这个意义上而言家族文化是家族企业传承与创新之间的绝佳平衡器。

毫无疑问，文化资本是家族最为核心的资产，也是成功家族企业必须具备的核心资产。

文化的长期保持，需要持久地实现家族内部人的长期共识与有效传承，同时也需要得到外部人的长期尊重与高度认可，这都是比较难以实现的。

文化缺失的挑战问题解决不好，家族的保护、管理与传承是不可能实现的。就如同一个“人”，没有“脊梁”，是不可能站的起来的。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

蒋松丞

和丰家族办公室创始合伙人、董事总经理

和丰家族办公室首席财富管理专家

中国家族力研究中心执行副主任

家族办公室模式本土化的先行者、研究者与实践者，在家族所有权架构设计、境内外家族信托筹划与执行、家族办公室构建、家族（企业）投融资等方面有着丰富的实践经验，提供跨境多专业领域整体解决方案。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

世代交替、所有权更迭、转型升级与全面合规的“四期叠加”是家族必须面对的核心挑战之一。

可以用两条线索对“四期叠加”进行探讨。

第一条线索是世代交替与所有权更迭

很多中国家族企业已经进入到交接班的关键期，家族企业的领导权将从创一代交给继创者；财产权益也将由上一代传递给下一代。权杖继承与财产相续虽非完全同步，但往往是相伴而生的。

财产性权益的传承与“权杖”交接的挑战之大是超出想象的，更为严峻的是中国家族缺乏经验、甚至也缺乏可供借鉴的经验；缺乏规划、当然也没有必要的准备。

从现状来看，世代交替与所有权更迭让中国家族（企业）集体地彷徨且迷茫了！

第二条线索是转型升级与全面合规

今天中国家族（企业）面对的困难局面是有目共睹的，传统家族企业普遍需要面对商业模式的优化、重构与创新的挑战。

优化、重构和创新说起来容易，但做起来却极为艰难，中国家族（企业）普遍不具备转型升级相应的关键资源能力，甚至也欠缺获取这些关键资源能力的能力。

合规经营的要求在不断提速，政商关系、财务、税务、劳动、环保、知识产权、安全生产、市场竞争的合规等等。合规带来的不仅是成本的提升，利润及市场竞争能力的下降；还可能带来民事责任、行政责任，甚至刑事责任的交集。

中国家族企业都有意或无意，直接或间接地参与到了全球化的竞争中，真正的难点在于这个全面合规是全球性的。“华为”事件应当给中国企业敲响了警钟。在复杂的国际政治、经济及法律环境下，已经无法用公平与正义去思考和判断问题。

全球化背景下的转型升级与全面合规，虽是“不可承受之重”，但来势又是如此的不可阻挡。

环境决定需求与选择。在这样的大背景下，中国家族（企业）需要的到底是什么呢？

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

胡弯

大成律师事务所律师

和丰家族办公室家族（企业）顶层结构设计专家

中国家族力研究中心研究员

致力于家族（企业）的保护、管理与传承，长期专注于家族（企业）顶层结构设计，境内外家族信托筹划、设立与管理以及跨境投资并购等领域的研究及实践。

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厘清家族的核心挑战是财富管理的起点，同时也决定了财富管理的目标与方向。

“无常为常”是家族必须面对的核心挑战之一，可以从“人寿无常、人无完人、人心难测”三个维度观察。

人寿无常

永远无法知道下一秒会发生什么，一呼一吸之间可能已经阴阳两隔。虽然总想向天再借五百年，但改变不了逐渐走向衰老，更无从把握何时或以何种方式离开这个世界的残酷事实；虽然对健康、情感、生活、事业都信心满满且充满期待，但永远无力左右变化与意外的不期而至。

也许足够“强大”，但面对自然却如此“渺小”；也许足够“健康”，但面对疾病却如此“脆弱”；也许足够“安全”，但面对意外却如此“无助”；也许足够“把握”，但面对变化却如此“无力”。这一刻“无常”没有发生在自己身边，总觉得与自己无关或可以侥幸，这是最大的风险。

人无完人

能力再强，再完美，也不可能做到永远英明神武；即便是满身铠甲，也总有“命门”所在，只要是人就一定有弱点，都有可能被击倒，甚至往往在自认为不可能被击倒时倒下。也就是说，将一切安排和期待寄托在个人的永远英明神武上是不可靠的。

前一段时间传的沸沸扬扬的国内某知名企业家涉嫌性侵事件，某知名企业家海外赌博，输掉数亿导致公司陷入困境的事件，就是对人无完人的诠释。

人心难测

期待善良与美好是人的本性，向往“内心柔软，相互抵达”是一个美好的愿望。但是在信仰普遍缺失的当下，人们的内心并不是越来越柔软，而是越来越坚硬。面对坚硬的人心，太多不应该发生的事情，却发生了；太多应当做的事，却没有人理会。

“人心”从某种意义上说是最难把握的！换句话说，人是最难把握的。

无常为常，人与事物处于一种不确定的、持续不断变化且无法真实把握的状态，这才是真相与常态。

文章摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯，更多精彩内容，欢迎关注【家族（企业）治理与财富管理实战系列】。

张东兰

和丰家族办公室家族（企业）治理专家

北京大成（广州）律师事务所合伙人

中国家族力研究中心研究员

专注于家族（企业）治理与财富管理、信托架构设计、公司治理与商业模式、商业体系（集团化）构建、投资与并购、私募股权与风险投资、民商事仲裁与诉讼等领域的研究与实务。

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