家族·声音 | 家族财富管理的7个基础性逻辑

精彩内容

在家族财富管理中需要厘清、明确且坚持的逻辑是很多的，而且是多个层次的，下面的这七个逻辑更多是从家族财富管理的整体考量出发的。

逻辑一：不是财富传承，而是财富的保护、管理与传承

这个逻辑强调的是保护、管理和传承三个目标要并重，不可偏废；进而在不同的环境及发展阶段，目标事实上也是有所侧重的，需要有效厘清。

逻辑二：不是私人财富管理，而是家族、家族企业与私人财富管理

这个逻辑实际上是应当首先搞清楚的核心问题。家族成员、家族及家族企业的财富管理是一个有机的统一体，是整体与局部、多层次的复合关系；不站在家族、家族企业财富管理的角度妄言私人财富管理是行不通的，是在误导中国家族。

逻辑三：不是一个层次，而是三个层次

这个逻辑是我们近几年在实践和研究中逐步清晰化的。必须把握私人财富管理、家族（企业）顶层结构设计与家族力整体提升的三个家族财富管理层次。家族（企业）顶层结构设计是财富管理的抓手，家族力的整体提升则是财富管理的本质与未来。

逻辑四：不是双重规划，而是三重规划

逻辑五：不是单一治理，而是平行治理

传统观点认为是“双重规划、平行治理”，即家族规划与家族企业规划的双重规划，家族治理与企业治理的平行治理。

传统研究的大逻辑我们是认同的。我们所讲的平行治理实际上与传统观点是一致的。在规划上，我们将家族成员的规划从家族规划中区别出来，形成了家族成员规划、家族规划及家族企业规划的三重规划格局。家族成员的规划有其特定的、独立的价值，更应当得到充分的重视与尊重，这个变化从实践来看是非常重要的！

逻辑六：不是两项权益，而是四项权益

通常大家更关注的是所有权及经营权，事实上控制权与收益权也是应当予以足够重视的。在家族财富管理中，要实现的是所有权、控制权、经营权及收益权的有效配置。

逻辑七：不是一个点子，而是一个系统

虽然家族所面对的是系统性的挑战，但是大家可能依然喜欢或关注一个“好点子”，幼稚地认为好点子可以解决今天面对的所有问题。其实生活常识告诉我们，系统性问题不是仅仅依靠一个好主意就可以解决的，系统性问题必须运用系统性方法去解决。所以说，“不是一个点子，而是一个系统”。