家族·声音 | 家族投资者的角色——厨师长与解决方案

精彩内容

家族投资管理的问题是家族顶层结构设计要考虑的重要内容，也是实现家族（企业）财富管理目标的重要环节，其中应特别注意家族投资的顶层逻辑。

到底哪些是投资者需要聚焦关注的呢？如何化繁为简把握问题的核心呢？

首先需要投资者自己确定整个投资组合怎么搭配，然后是每大类资产的内部如何调配，最后才是买什么投资产品来实现这种配置。投资者关注问题的出发点，应当是自身整体投资组合的内部协调，这种高屋建瓴从上至下的全局视角是实现成功投资的重要前提。

再结合中国当前的发展阶段，投资者还需要把握一个关键原则，即是以产品为中心，还是以投资者为中心。

以标准化产品为中心，这往往是金融产品销售人员的视角，也是许多家族初步接触财富管理领域的切入视角。而家族投资者的角色，是站在“厨师长”的视角，为了给家族成员乃至子孙后代打造一桌饕餮盛宴（整体投资组合），从而构思与制备不同的菜色搭配（大类资产组合），进而挑选市面上林林总总的食材（投资产品）进行制备。

强调投资者角色解决的是一个视角问题，整体和全局视野是出发点，这个道理实际上是处理事务的基本逻辑，这一点在投资管理领域同样也是要坚守的。同时，要有解决方案的思维，而一定不是产品思维，厨师长的思维实际上就是解决方案的思维，不仅要考虑食者的口味与需要，也要平衡营养的匹配与成本。