【家族声音】汇聚专业的信托筹划专家、家族（企业）治理专家、财富管理专家和家族办公室专家，每周与大家分享私人财富管理、家族（企业）顶层结构设计、家族力整体提升、家族（企业）投融资及家族（企业）危机化解和争议解决等方面的经验和见解。
上期家族声音中，我们谈到了家族财富管理的第一个层次——私人财富管理。这一期将继续分享关于家族（企业）顶层结构设计这一层次。
第二个层次：必由之路——家族（企业）顶层结构设计
在私人财富管理过程中，无论是家族还是服务机构都不约而同地发现，私人财富管理与家族（企业）的财富管理根本无法进行确定性的分割，仅仅只将家族（企业）作为财富管理的背景予以考量是显然不够，甚至是不妥当的。
私人财富管理与家族（企业）财富管理本来就是相互融合，互为表里，互为一体的。家族从本质上最终需要的是实现家族财富管理的整体解决方案，而这一整体解决方案是在而且只有在家族（企业）顶层结构设计系统下才有可能实现。
这就自然进入了家族财富管理的家族（企业）顶层结构设计层次。毫无疑问，家族（企业）顶层结构设计是所有家族进入家族财富管理领域必经的、核心的路径。
从逻辑上看，家族（企业）顶层结构设计的逻辑主线有两条：
其一是以家族成员规划、家族规划及家族企业规划为先导，以家族与家族企业的平行治理展开的“三层规划双重治理”的利益相关者关系维度。
其二是以所有权、控制权、经营权及收益权为核心的“家族所有权结构”的权益关系维度展开。
在家族（企业）顶层结构设计中既要关注“人”的关系维度，也要关注“权”的关系维度。
就对象而言，这个层次的财富管理对象涵盖家族成员、家族及家族企业三类。
财富管理中除应用传统的家族协议、意愿安排及金融性工具外，更多关注家族信托、家族控股公司、家族有限合伙、家族投融资平台、家族特殊目的公司等结构性工具的运用，同时也强调结构性工具的运用与家族协议、意愿安排、金融性工具及身份配置等工具的综合运用，互为补充。
这个层次主要解决的是家族财富管理的系统性问题，是以家族（企业）的整体保护、管理与传承为内容和目标的。
在顶层结构设计层次，比较而言，家族内部已经形成核心共识，对结构性工具等家族财富管理工具的功能与价值已经具备了很强的理解、认识与把握能力。
在这个层次除个别特殊安排外，对家族内部成员不再是保密的，而是由全体家族成员共同参与完成的。甚至，有一些像李锦记这样的家族愿意向社会进行适度的分享。
在这个财富管理层次，有一点是必须强调一下的，那就是我们始终强调的家族（企业）顶层结构设计实际上包括了家族顶层结构设计、家族企业顶层结构设计两个层面，这两个层面是紧密关联的，但也存在对象、工具、内容及目标多个维度的差异性。
根据我们近两年的业务趋势，可以确定当下已经有相当比例的家族（企业）进入到家族（企业）顶层结构设计层次，而且家族在这方面的诉求是清晰的，迫切的。关于这一部分的内容，我们也会在后续的家族声音栏目中与大家做进一步的分享。
[文章来源：摘自《对话家族顶层结构——家族财富管理整体解决方案的27堂课》，作者：张 钧、蒋松丞、张东兰、赖逸凡、胡 弯]
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张粟
和丰家族办公室财富管理总监
中山大学岭南（大学）学院世界经济学硕士
中国家族经营研究中心研究员
国际特许金融分析师（CFA）持证人
执业领域包括家族（企业）顶层结构设计、家族信托的设立与运营、资产管理等。
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