【导语】《家族企业治理：家族与企业的平衡和繁荣》为激发家族企业组织合理性和高效性提供了极有价值的经验，并以制度化和流程化的工具来发挥家族与企业的巨大潜力，实现家族与企业的平衡和繁荣。这些原则和流程包括：持续关注家族和企业；家族治理的焦点是建立有效的结构和机制，增强家族成员共同的身份认同感与使命感，关键流程是组建家族议事机构并召开会议；家族企业治理的焦点是服务股东与其他利益相关者，关键流程就是建立活跃的董事会，支持家族治理的完善；家族与董事会应当共同处理好家族与企业共同关注的问题，包括分红、股权流动性、董事选任与评估、雇佣政策与继任问题等；伴随家族代际传承与企业发展变化，需要调整和完善家族治理和企业治理的双重治理模式。本书提供了已证实的问题解决方案、建议和行为清单。

家族企业想要将成功延续多个世代，最好的方式之一就是预测未来可能出现的问题，然后在家族内部加以讨论——在问题真正出现之前将其解决掉。

但是哪些事项是家族拥有特权做出决策的呢？家族成员供职于企业，意味着他们具有多种身份——父母、首席执行官、子女、孙子孙女、董事、股东、管理者、受托人等——这就增加了确定家族整体角色的难度。而这一章节的主旨就是确定这一角色，从而就企业所有者最看重的事项达成一致，并且给予家族成员一种可以超越他们企业所有者身份的认同感和使命感。

家族治理应该将重点放在下述8个主要的家族关注点，可以着眼于全部，也可以立足于其中的几个：

• 制定家族政策

• 明确阐述家族愿景与使命

• 致力于家族组织的建设

• 制定家族所有权政策

• 在家族内部解决冲突，帮助有需求的家族成员；

• 加强家族教育与信息分享

• 协调家族在民事、政治及慈善领域的角色

• 保证家族运行

让我们更为深入地了解家族角色的各个层面。

制定政策

很多家族都会制定政策来引导未来众多领域的决策制定与行动。这些方面一般涉及：我们将如何自我治理？我们将以什么方式解决冲突？面对有迫切需求的家族成员，我们应该做出怎样的反应？一些家族同意接受一套家族行为守则。家族还会针对家族在企业管理层占多少席位制定指导方针。

阐述家族愿景与使命

很多家族发现，投入精力来阐述家族愿景与使命，能够教育与激励家族成员，并且让他们团结在一起。家族愿景是凝聚力和股东透明的基础。家族愿景向外部世界传达了一个有力的信息，提升对企业未来的乐观情绪。另外，它还为企业文化定下了基调，帮助管理者制定企业目标，并为员工聘任与激励提供帮助。企业愿景甚至可以巩固客户的信任感。

致力于家族组织的建设

家族组织形式可以是餐桌旁非正式的闲谈，也可以是更为讲求组织架构的家族理事会或其他治理团体。

随着家族规模不断壮大，家族领导者和家族成员所承担的组织职责也会有所区别。某些家族会将这种区别正式化，具体的方式就是组建家族理事会或家族委员会，由家族领导者或家族里的长者担任职位。在大家族中，有可能成立几个常务委员会或工作小组，例如：

• 负责协调/监督董事会的家族理事

• 家族教育与发展

• 家族雇用与职业规划

• 家族传统与历史/档案

• 家族慈善事业

• 家族股东关系/家族股东与企业的联系

• 家族社交活动/娱乐活动

• 家族办公室或其他共享服务

促进家族教育和信息透明

家族有责任让每位家族成员获知信息，并为了未来在家族和企业中的角色和作用而做好准备。

企业家族可以利用特殊机会来表达对于家族传承与功绩的自豪之情，也可以让孩子们洞察到家族企业所有权带来的回报与负担。同时家族成员需要了解企业的财务目标，以及在经营企业的过程中所需要权衡的方面。保持家族传统和维护家族历史是家族教育的又一组成部分。

制定家族企业政策

家族职责之一就是为家族企业制定经营理念，其中涉及为企业设定目标、确定治理与流动性原则，设定宽泛的参数，指导企业的具体运营。

家族制定家族企业政策时需要考虑：

• 指导企业对不同利益相关者配置资金的原则

• 大致规划出大概的治理原则

• 决定董事会席位和家族成员如何继承董事会席位

• 企业与家族应该向世界展示怎样的形象

• 决定谁应该持有股份。

活跃所有者的角色

大多数企业家族都和管理层有着直接关系，因为某些家族成员同时会供职于家族企业。但是，一些没有任何成员在企业中就职的家族，形成了一种特别的角色，我们可以称之为“活跃所有者”。

这些家族的一些成员会采取警醒的态度，保持与企业之间的联系，即使他们本身并不在家族企业担任职务。如家族成员会出任董事会主席，即使他本身并非企业的全职员工。这并不意味着家族成员可以冲破界限，插手企业的管理工作。而是意味着家族成员可以借助在企业担任职务，以及与企业之间的利益关系来维持家族对企业事务的参与。

协调家族在民事、政治与慈善方面的角色

家族拥有企业所有权的事情通常在社区中是人尽皆知的，不管这是不是家族成员所愿意看到的。很多家族发现，在管理家族表现和曝光的问题上达成一致意见是有帮助的。

整个家族是否在民事活动中发挥积极作用？如果不是这样，选择这样做的家族成员是否应该遵守家族制定的指导方针？家族是否就某些政治原则或目标达成一致？家族就哪些慈善事业达成一致？……

这些问题会影响所有家族成员，也会对企业产生影响。如果能够妥善处理这些问题，慈善事业能提升家族荣誉感、加强家族凝聚力，并且增强成员对家族的投入程度。

阖家欢乐

最后一点，也是同样重要的一点，在一起欢笑能够让整个家族团结在一起，即使在最举步维艰的时期。

最简单的活动，如每年一次合家团圆或社交活动，在某个度假村或度假景点召开家族会议，或者整个家族一起偷闲，都能够让家族成员重新意识到家族的重要性，认识到家族是珍贵的宝藏与资源。在这些活动中进行交际活动，能加强参与者彼此之间的关系，同时也有利于改善彼此就企业及家族问题的沟通。

一些家族还会买下农场、游船或具有独立产权的度假酒店，提供给所有家族成员使用。这种对家族娱乐的共同投资，有利于加强联系，并表达彼此的好意，对家族和企业都有好处。

【家族世代】《家族企业治理》系列连载下周预告：

第5章：规划组织董事会

— 敬请关注 —

原文始发于微信公众号（家族世代）：家族·观点 | 规划组织家族

【导语】《家族企业所有权》颠覆了大家对家族企业所有权固有的看法，从法律与技术等多个角度介绍了所有者的不同类型，展示了家族企业所有者扮演的角色和承担的职责对家族企业发展的重要意义。总结了作为合格家族企业所有者应当具备的五大特质，为预备和培养优秀的所有者提供了方向，也为处理家族企业处理“内部人”和“外部人”的困境提供了具体且行之有效的方法等内容。以专业的技术和法律知识为框架构建的理论基础，帮助读者更好地理解和接受家族企业所有者这一身份，明白成为合格的家族企业所有者的价值和意义，从而成长为能够真正意义上发挥效用的家族企业所有者。

“出色”的家族企业所有者，不管从属于哪种所有权类型，无论他们持有的股份数量多么微不足道或多么庞大，他们都会矢志不渝、竭尽全力地扮演好所有者的角色。他们会从真正意义上参与进来，会尽心尽力地培养与引导家族与企业之间的关系，也可能为了家族与企业的利益不假思索地做出牺牲，或者做出艰难的决定。他们关注的不仅是狭隘的自身利益，更多的是家族企业及家族的未来。

所有者与投资者的比较

虽然从某种意义上来说，所有者也是投资者，因为他们的资产被家族企业占用，所以承担了一定的风险。但是，即便如此，投资者与真正发挥效用的家族企业所有者还是两个截然不同的概念，不可同一而论。投资者只不过是冒着风险利用自己手中的资金进行投资，希望可以获得可观的财务回报；对于投资对象，他们不会建立任何个人层面或情感层面的联系。一般而言，他们不会将自己投资的公司用以定义自己的身份。

而成为真正发挥效用的企业所有者则是一件更强调情感投入的事情。假设你购买了某家天然气公司的股份，但是不久之后，公司的一条管线爆炸，导致很多员工在爆炸中丧生。作为投资者，在听到发生了爆炸及爆炸所产生的严重后果时，你可能更关心的是资产的损失而不是为灾难的发生痛心疾首，因为你和这家公司之间并没有建立任何真正意义上的个人联系。而如果你是持有的家族企业的股份的所有者，当遗憾地遭遇了同样的事故时，将给你深刻的震撼与冲击。因为在这场灾难中不幸遇难的员工很可能是你的知交。即使和对方素昧平生，你还是会对该员工及其家人感到一种沉甸甸的责任感，自然而然地关心他们，而这正是一种牵扯个人情感的反映。

一个家族企业想要将自己的成功延续下去，就需要所有者、管理者及董事会积极地展开团队合作。如果某个家族企业的所有者基本上按照投资者的定位来思考问题，那么这家企业可能不久之后就会举步维艰。

所有者类型与所有权形式

在家族企业中，所有者位于金字塔的顶端，他们有权选择谁可以成为董事会成员，而董事会则有权选择管理层，并对其工作进行监督，如图2.1所示。

从法律的角度来说，家族企业所有者可以划分为如下类型：

• 控股所有者与参股所有者：控制公司一半以上表决权的人是控股所有者。股份不到一半的是参股所有者持有。

  
  

• 有表决权的所有者与无表决权的所有者：父辈持有具有表决权的股份保有对公司的控制权，将不享有表决权的股票转让给自己的子女。

  
  

• 普通合伙人与有限合伙人：在合伙形式下，普通合伙人具有表决权，承担无限责任；而有限合伙人则没有表决权，仅以投资额为限承担有限责任。

其他所有者类型：

• 运营所有者：为所有者兼管理者，或者为受雇所有者，直接负责业务的运营。

  
  

• 管控所有者：扮演的角色不是运营者，而是监督者。

  
  

• 积极参与的所有者：与家族企业没有雇佣关系，也并不经常出现在企业中，但对家族企业所面临的问题万分关切。

  
  

• 荣誉所有者：可能并不会参与公司事务，也不会列席公司董事会或管理层。但仅是企业所有者的这个身份就会让他们觉得无上荣光。

  
  

• 被动所有者：通常情况下都在坐享其成。他们乐于获得所有权带来的收益，但是对于自己需要承担的责任避之不及。

  
  

• 投资所有者：和被动所有者基本上大同小异，唯一的差别是投资收益决定他们是否继续保留所有权。

家族企业所有者应该得到什么

• 财务回报

• 领导权

• 精神收益

• 问责制度

• 董事会

• 尊重

• 对企业的保护

家族企业的所有权是一个非常复杂的问题。想要成为一位合格的所有者，对于所牵扯的事情就要更加负责。这意味着，你需要关注所有与家族企业相关的问题并且发挥自己的作用；同时，你还需要在决议过程中与管理层、董事会与其他家族所有者保持一致。合格的所有者应该有意识地做出决定，扮演好高效参与者的角色，为家族企业和家族本身贡献自己的力量。

（来源：摘自《家族企业所有权——如何成为合格的股东》第2章，译者：胡弯 马俊龙）

【家族世代】《家族企业所有权》系列连载明日预告：

第3章：具有凝聚力的所有权所产生的力量

— 敬请关注 —

原文始发于微信公众号（家族世代）：家族·观点 | 什么是家族企业所有者