家族·观点 | 家族风险管理框架构建流程
【导读】家族风险管理应当是一个主动的、流程化的科学风险管理过程。同时，在家族风险管理之中，不同的角色则应当承担不同的任务。家族办公室是为家族提供各项服务的专业机构，拥有风险管理的知识、技能和人才，家族办公室应当与家族成员一起，参与、支持与决策，担当家族风险管理中的核心角色。卓越风控系统将助力家族穿越时代起伏。
过去几天的文章中，我们详细介绍了家族所面临的各种各样的风险，这些风险都有可能对家族的发展和传承造成重大的打击。那么，家族和家族办公室应该如何采取具体有效的方案去管理风险呢？我们认为成功的家族风险管理必须包含以下几个要素：
家族有正确的风险意识；
家族愿意把它们担忧的事项与家族办公室进行讨论和交流；
家族与家族办公室拥有持续观察内外部环境变动的能力；
家族和家族办公室能够集中精力处理最重要的风险；
家族拥有管理风险的内部流程，并能够坚持执行。
由此可见，培养正确的风险管理意识，构建家族风险管理框架并建立合理的机制使其始终得到执行，对于家族风险管理非常重要。在具体讨论如何构建一个切实可行的风险管理框架之前，将首先厘清有关家族风险管理的若干认识。
家族风险管理：主动抑或被动？
根据进行家族风险管理的时机，我们可以将家族风险管理分为主动性风险管理和被动性风险管理。主动性风险管理是指家族基于自身对于风险的预期和判断，在风险发生之前，提前采取减小风险发生概率或影响程度的措施，从而使得该风险不发生或影响程度降低。被动性风险管理是指家族在出现具体风险后，根据该项风险的特点采取的减小风险损失的措施。
当前，许多家族对于风险管理不够重视，往往是因为他们认为风险只存在于虚无缥缈的未来，当前并不能够对家族和个人产生任何现实影响，因此，在风险未发生时讨论风险并没有意义。这样的认识所对应的即为被动性风险管理。
被动性风险管理具有非常大的危害。首先，被动性风险管理使得风险无法被提前预知和估计，因此难以对风险造成的危害进行预判，可能导致家族难以承受的风险的发生。其次，被动性风险管理的管理手段具有局限性。当风险已经发生时，家族只能采取有限的补救措施来减少风险的影响；当风险未发生时，家族还可以通过不进入该风险领域、使用对冲手段对冲此风险等方式来进行风险管理。
相对于被动风险管理，主动风险管理试图解决这样一个问题：“我能做些什么来防止这种情况发生？”以主动风险管理的方式来进行家族的风险管理，家族才可以更好的管理风险，实现家族的长期存续和发展。
家族风险管理：流程还是定制？
根据家族风险管理的方式，我们可以将家族风险管理分为流程化家族风险管理和定制化家族风险管理。
流程化家族风险管理是指家族采用一个既定的风险管理框架进行风险的判断和管理。
定制化家族风险管理是指家族并不为风险管理活动制定一个标准，而仅仅是在有需要的时候根据特定的情况组织风险管理活动。定制化的风险管理一定的成本优势，因为维持一个既定的风险管理框架并非一件容易的事情，需要付出许多的人力物力和时间。然而，流程化的家族风险管理有不可替代的好处。
首先，风险的到来是不可确定的，一个正式的流程和程序能够使家族在压力下做出决策，在极端逆境中勇往直前。其次，使用一个既定的、正式的风险管理流程，家族可以不断地监测威胁家族长期目标的风险，从而使得家庭所面临的风险发生概率和影响程度有所降低。最后，一个既定的风险管理流程有利于家族成员习惯于风险管理活动，有利于风险管理思维的培养和传承。
因此，家族应该制定一个正式的、完整的、科学的风险管理框架，运用于家族日常的风险管理活动之中。
家族风险管理中的分工：家族成员与家族办公室的共同协作
家族风险管理是如此的重要，只有家族内外部的全体成员共同协作，家族才能够成功的管理风险，为家族的发展传承“保驾护航”。
同时，在家族风险管理之中，不同的角色则应当承担不同的任务。家族办公室是为家族提供各项服务的专业机构，拥有风险管理的知识、技能和人才，因此，家族办公室应当是家族风险管理中的核心角色。当然，家族风险管理也离不开家族成员的参与、支持和决策作用。
下图列示了家族和家族办公室在风险管理活动中的职责分工：
明确了家族与家族办公室在家族风险管理中的分工后，将进入风险管理框架构建阶段。
框架构建步骤一：建立完备风险认识
成功的风险管理离不开家族成员的参与，家族成员既是风险管理框架的制定者，又是风险管理框架的执行者。因此，要推动风险管理框架的制定和执行，家族办公室必须培养家族成员的风险管理意识。
首先，家族办公室必须使家族成员意识到不可预知的风险将对他们的生活造成巨大的影响；
其次，家族办公室必须把家族成员的意识从控制风险（即被动性风险管理）转向风险管理规划（即主动性风险管理），使他们认识到通过科学流程来管理风险的重要性。
坦诚的、有效的交流和对话是培养家族风险管理意识的最好工具。然而，家族成员并非风险管理专业人士，通常仅仅从完全个人的角度来看待那些他们所害怕的风险，往往会对顾问们用于分析风险影响的复杂算式和技术名词感到困惑。
因此，为了能够与家庭成员有效沟通，使其能够在风险管理的过程中发挥应有的作用，家族办公室必须在交流中使用家族成员感到舒适的生活化名词。虽然这种方法可能需要耗费更多的时间，花费更多的努力，然而这种方法可以鼓励家族成员在风险规划流程中更加积极的参与，从而使得风险管理的效果更有可能满足家族的真正需求。
此外，虽然家族办公室必须拥有全方面的风险视角，但在与家族成员对话时，以影响他们“生活方式”的关乎切身利益的风险作为谈话的开端无疑是一个更好的选择。
一些较为敏感的风险通常是家族不愿意讨论的（例如遗产的分配方案），但这些风险对于家族来说又是至关重要的。家族办公室可以等到家族习惯于讨论风险并按照流程管理风险时，再将讨论的范畴扩展到更敏感的领域。
框架构建步骤二：建立风险评估委员会
在家族建立了基本的风险意识，有参与风险管理流程的意愿时，家族办公室应当协助家族建立风险评估委员会。风险评估委员会的职责是对家族面临的风险进行详细的分析，找出重要风险，制定风险管理计划。
一个完整的风险管理委员会应当包括以下人员：家族成员、家族办公室、有帮助的外部专家。
为了保证风险管理的质量，建议风险评估委员会每年至少举行两次会议。
框架构建步骤三：识别评估家族风险
家族所面临的风险与家族的目标息息相关。要想清楚的认识到家族面临的风险，并识别出重要的家族风险，就必须先定义家族的长期目标。
要想定义家族的长期目标，家族成员必须回答一个最基本的问题：家族希望使用财富来完成什么？
诚然，不同的家族成员可能有不同的答案，然而每个人的答案都是家族的整体意愿的一部分。通常而言，“财富创造和增值”、“财务安全”和“家族可持续性”是比较普遍的目标，但仍然需要进行进一步的分析，以便对于家族如何达到这些目标有更深刻的理解。
举例来说，家族是通过投资金融工具、发展家族企业、投资新的企业还是其他方式来实现家族财富增值？家族可持续性通过慈善捐赠、持续扩展家族企业还是社会活动来保证？
在确立了家族的长期目标之后，家族必须尽量完整的识别家族面对的所有相关的风险。
某些风险是家族已经处理过的可预见的风险，例如财产计划风险或财产保险风险。而其他风险则需要在充分了解内外部环境的条件下进行预判，必须具体情况具体分析和解决。同时，值得注意的是，风险不仅仅局限于财务方面，家族沟通，公众形象等等都是虽然难以用货币衡量但非常重要的风险。
风险评估委员会进行风险识别时，可以过去几天所列示的家族全面风险进行辅助判断。
框架构建步骤四：预测分析家族风险
所有风险都能被解决吗？虽然每一个财富所有者都有这样的愿望，但不幸的是，由于所面临的风险如此之多，这几乎是不可能的。因此，风险评估委员会必须按照发生概率和影响程度来对风险进行排序和优先级设立，并将注意力放在那些优先级最高的风险之上，详细分析其产生的缘由、影响的因素等等，为制定风险缓释策略做充分准备。
值得注意的是，家族所面临的风险的优先级并非一成不变，当风险管理策略取得了不错的成果，我们就可以将某个特定的风险的优先级降低。
框架构建步骤五：制定风险缓释策略
不同的风险需要不同的风险缓释策略，但共同的是，风险缓释策略必须是以行动为基础的、成果可衡量的。
例如，某家族确定自身的风险为缺乏有效的决策机制，其风险缓释策略即为建立一个可以代表家族集体意志的有效的决策机制。一个可供参考的风险缓释策略的步骤为：
营造家族内部的协作氛围；
与每一个家族成员交流，了解他们的看法和意愿，以此制定家族的共同愿景；
制定一个家族财务目标；
识别缺乏风险控制的区域；
制定家族委员会章程；
聘请企业顾问为家族做出业务规划流程，研究其他的家族的决策模式，以确定最佳的治理结构；
为决策委员会创造工作流程，并考虑引入外部顾问；
制定家族成员参加决策委员会的标准；
确定行动计划和截止日期；
实施已确定的蓝图；
建立定期的工作汇报机制。
仅仅制定出风险缓释策略依然是不足够的，家族和家族办公室还必须分析该解决方案中的不确定性，也即方案的执行困难。以下几个问题是在分析不确定性时必须回答的：
需要多少时间来执行拟定的风险管理计划？
执行风险管理计划需要什么资源？这些资源是否可得？需要耗费多少成本？
该计划是否会与家族的其他利益有冲突？
该计划是否有效率？
只有考虑了执行问题之后，风险管理计划才是一个成熟的可执行的计划。
框架构建步骤六：年度风险复核调整
在风险管理方案的执行过程中，家族办公室需要监督方案的执行情况，及时获得家族的反馈。在反馈表中，家族办公室必须清晰的列出执行方案的重要程度、短期目标和长期目标，由家族成员对满意程度进行评价，家族办公室必须根据反馈意见进行风险管理方案的调整。
此外，随着时间的推移，家族所面临的风险并非一成不变。因此，家族还必须至少每年对自身面临的风险进行复核和调整，也即至少每年重复识别评估家族风险、预测分析家族风险、制定风险缓释策略等步骤。
框架构建步骤七：培养家族风险文化
每一个成功的家族都拥有他们对于风险的独特观点和决策的方法。通常而言，在超富裕家族中，这种风险文化传承会受到其家族创始人非常深的影响。创始人通常会对家族第二代、第三代产生重大影响，使得家族优良的风险文化得到保存。然而到了第四代及其后代，随着家族创始人的离世、家族对原来的家族产业的逐渐远离和新财富的创造，家族成员难以接受创始人的影响，原有的一些家族优良传统将难以保持。此时，家族内部成员众多，关系复杂，受教育的程度不同，对家族和外部世界的看法也不同。在这样的条件下，坚持执行既有的风险管理框架十分困难。
要想使得家族制定的风险管理框架得到长久的严格的执行，就必须培养起正确的家族风险文化，因此，家族必须持续加强家族文化风险建设。
讲述家族历史是一个保存家族优良传统的好方式。对家族历史和创造财富时所承担的风险的理解将为年轻一代提供指南，告诉他们如何评估不同的机会和风险，减少他们对于采取行动和接受结果的焦虑和不安，从而保持家族的企业家精神，并且建立良性的风险文化。
同时，我们还推荐使用以下方法进一步建立良好的风险文化：
记录家族过去的风险事件（包括成功的和失败的）；
将家族的财产中期望保值的部分和期望增值的部分区分开来；
确立家族领导者在处理家族风险中的作用；
在下一代中鼓励适度的风险承担，以对下一代进行风险教育；
为家族成员提供资源和机会，鼓励他们进行个人的风险承担活动。
千丈之堤，以蝼蚁之穴溃；百尺之室，以突隙之烟焚。中国自古以来就有对于风险的重要性和危害性的认识，风险的观念深深根植于中国的一代又一代家族之中。
对于家族和家族办公室而言，认识风险、重视风险、科学对待风险是家族财富管理中十分重要的课题，它不仅可以帮助家族化解灾难，还可以帮助家族更好的了解自身。
只有科学的进行风险管理，家族才能够不断发展，不断壮大，不断革新，实现家族基业长青。
（来源：《家族办公室与财富管理——家族财富保护、管理与传承》，作者：蒋松丞）
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