【导读】《家族办公室与财富管理——家族财富保护、管理与传承》在承继《中国家族办公室》所提出的家族（企业）保护、管理与传承的框架下，提炼出“家族生态系统”这一全视角家族审视体系，清晰地界定出四大家族资本（人力资本、文化资本、金融资本和社会资本）与八大家族子系统（治理系统、投资系统、法务系统、税务系统、风控系统、教育系统、慈善系统和生活系统），并从金融资本的视角深入剖析家族各系统与金融资本之间的联动关系，系统阐释家族生态系统运作机理，给出四大资本维系、增长与交接的路线图。
超富裕家族对财富管理的需求是随着其资产规模扩大而递增的，一般都会经历从交给内部人员管理到寻求外部投资顾问，再到最终选择家族办公室的过程。在这一过程中，家族对服务品质的期望也会不断提升。因此作为家族办公室的从业者，绝不能只将自己定位于一个单纯的产品提供者。那么在我国家族办公室究竟应该扮演怎样一个角色？对这一问题的回答，需要从超富裕人群的整体构成出发进行思考。
《福布斯》发布的关于中国超富裕人群的调查报告显示，我国超富裕人群的平均年龄为５０岁，６５％的人的财富是靠自己赚取的，这与我国国情相匹配。我国目前的超富裕家族大部分是２０世纪八九十年代开始白手起家打下基业的一代创业者，创立业务、开拓市场、家族企业的扩大再生产等是这些企业家族最为擅长的领域，大多也是一代企业家族的创业模式；然而企业的所有权与经营权的代际交接，以及将金融资本进行有效的资产配置，对于一代创业家族来说则是一个相对陌生的领域，尤其是再将前文中提到的一系列需求考虑进来之后，问题的复杂程度则以几何倍数递增。
当家族的一代创业模式已经无法适应家族自身需求时，亟须顺应发展潮流向二代“创业”模式转变。这里的二代“创业”模式是指对家族和家族企业进行规范化治理，对家族金融资本进行有效配置，并在法律、税务、风控、教育、慈善等领域进行统筹安排。面对这一全新的事业道路，家族在新的时代背景下面临的挑战可以概括为：从一代创业模式到二代“创业”模式的转型。
对于目前的超富裕人群来说，他们已经证明了自己在一代创业模式上可以有最为出色的表现，因而当其家族面对从一代创业者到二代“创业者”的转型时，无论是外界还是其自身都会拥有极高的期待，而这正是家族办公室业务的挑战所在：家族办公室不仅要实现家族复杂的现实需求，还要帮助家族完成从一代创业者到二代“创业者”的角色转变。基于这样的理解，目前我国的家族办公室就可以为自己找到一个清晰的角色定位：家族转型引领者。家族办公室要在满足家族复杂需求的同时，为帮助家族实现从一代创业者到二代“创业者”这一角色转变尽心竭力。
有了家族转型引领者这一清晰的角色定位之后，就可以据此为家族搭建起一套完整的服务体系了。家族办公室要帮助家族搭建起一个清晰高效的家族与家族企业治理模式，良好的家族治理可以提高决策效率、减少内部冲突，这不仅有助于家族办公室更好地满足家族需求，更是家族成员从一代创业者转型为二代“创业者”的必经之路。家族办公室的财富管理业务需要包括从确立投资目标到配置资产、调整组合直至最后的业绩评估一整套流程。在保持财富增长的同时，家族办公室也要平衡好家族当前的支出计划和未来的财富传承，这两者都涉及流动性管理、税务筹划以及信托运用等方面。除了基于投资和消费的考虑之外，家族办公室还要在降低风险暴露和家族长远发展两个方面为家族提供支持。家族面临的风险包括债务风险、法律风险、税务风险以及隐私暴露等风险，而家族的长远发展则涉及子女教育、家族声誉、企业接班人培养等问题，这些问题的解决都有赖于家族办公室中不同领域专业人员之间的密切合作。
（来源：《家族办公室与财富管理——家族财富保护、管理与传承》，作者：家族世代 蒋松丞）
原文始发于微信公众号（家族世代）：家族•观点 | 家族办公室的角色：家族转型引领者
