欲了解更多有关“MJ遗嘱信托”案例的详情，请参阅《对话家族信托——财富家族定制信托的21篇实战案例》第四章。 严格来说，遗嘱和家族信托本不应该被放在一起比较，因为从财富安排的角度来看，遗嘱是身后财富安排的总纲，而家族信托则是财富安排的一种工具——可以是身后财产安排工具、生前财产安排工具，也可以是所有权结构设计的工具，两者并不总是在一个层面上的。 但是仅仅站在财产安排这一视角上，二者的功能又确实有一定的重合，我们也经常需要向家族成员解释二者的意义和功能。比如说，某外国客户Q君问我们，如果发生意外，父辈在境内留下的大量分散在各个银行的资产怎么继承？...
2017年10月第3期 市场回顾 1 IBM人工智能战略暂获市场认可，美国参议院预算决议案通过 道指和标准普尔500指数分别上涨2％和0.86％，IBM和联合健康集团（UnitedHealth Group）提振道指大涨。尽管IBM收入再次下滑至 192 亿美元，但 IBM表示已经可以预见下个季度的收入回升。IBM在财报发布后股价飙8.9%，创下自 2009...
当下的专业咨询服务市场突然间涌现了大量的股权设计专家，与此有关的各类培训课程也是异常火爆，俨然已经悄然衍生成为一个全新的产业，很多人提出“股权时代到来了”。 咨询服务市场的热点一定是随着市场的需求而展开的，也就是说，中国商事主体的股权意识确实是显著提高了，这无疑是一个可喜的进步。 事实上，股权并不是万能的。我们看到了太多的企业并非由大股东控制，而是由小股东、甚至是职业经理人实现了实际控制，比如：从某种意义上讲万科就是一个职业经理人控制的企业，而阿里巴巴可以视为小股东所控制的企业。...
越来越多人的开始关注中国法对海外家族信托的态度，这无疑反映了中国家族对信托认识的提升，同时也要部分归功于即将实施的CRS——那些原来在税务机构眼中看不见的海外结构现在纷纷浮出水面，下一个问题就是如何对待它。 当然这是很大的命题，大到可以写一本书，而这篇文章只分享一些最基本的逻辑和最关键的问题。而其中最重要的一条线索是“变和不变”——基本的概念、原理和方向不会变，变的只是对他们的应用和细化。 1. 中国法律承认海外家族信托吗？ 是的。...
2017年9月26日，TSAM资产管理峰会在全球第三大金融中心——香港举行。17年来，TSAM资产管理峰会每年都会在纽约、波士顿、伦敦等全球主要金融中心举办，是业内最负盛名的大会。峰会汇集行业内的顶尖专家和全球极具影响力财富管理机构的领导者，通过最好头脑的智慧交锋，让与会者创新思维、定义企业战略、把握行业发展趋势。 今年TASM资产管理峰会首次在亚太地区举行，围绕“业绩与风险战略”、“市场与客户沟通”、“数据、技术和运营策略”三个合作论坛展开。和丰家族办公室首席投资官鮑靝锋（Stephen...
【家族声音】汇聚专业的信托筹划专家、家族（企业）治理专家和家族办公室领袖，每周一期与大家探讨家族（企业）的保护、管理与传承，分享家族（企业）治理、私人财富管理、家族企业投融资、家族信托和家族企业集团化等方面的经验和见解。 书接上文，上一期《昨日因果，今日鹰君》（点击链接回顾上期内容）我们讲到：30年前，一场经济危机导致家族企业陷入困境，罗氏家族主动或被动地做出选择——重构所有权结构和治理安排，重新选择的家族企业接班人。30年前的选择影响了30年后的鹰君，也导致今天家族企业和家族成员内部的分裂。最直观的体现就是家族信托的争议。 ...
控制权如何安排，是在中国家族建立境内外家族信托过程中永远的核心问题。随着对家族信托了解的深入，家族对于控制权的疑问和探索永没有止境。财产放进信托后还能否控制？行使控制权的人遭遇意外该怎么办？控制权怎样在家族成员中继承？怎么样让控制权的行使尽可能简单方便？怎样让控制权的调整尽可能及时？如果是一个多分支，多成员的大家族，应该如何安排控制权？怎样在加大控制权和信托安全之间进行取舍？……...
2017年10月第2期 市场回顾 1 全球股市再创新高，诺奖得主称无法理解...
家族信托由委托人设立，受托人是信托财产名义上的所有人。之所以说是名义上的所有人，因为受托人必须按照信托契约和其他信托文件的规定和指引去妥善管理、处分信托财产。 信托意愿书是信托文件中非常重要、也非常特别的一类，它一般由委托人出具，代表了委托人对信托如何运行的愿望，并且可以周期性更新（一般最高更新频率为每年）。信托意愿书没有法律效力，但是在实践中，受托人在大多数情况下会遵从信托意愿书的安排。因此，出具信托意愿书也被作为调整家族信托的常见方式。...
2017年10月第1期 市场回顾 1 美国薪资增长强劲，众议院通过预算案利于税改...
